《大賣空》
劇情提要
本片改編自真人真事，講述了一個發生在 2008 年環球金融危機期間的故事，揭示了導致這一金融危機的貪婪和失職行為。
主要角色
- 麥可·伯瑞 (Michael Burry)：一位標新立異的對沖基金經理，預見到房地產泡沫即將破滅。
- 傑瑞德·維尼特 (Jared Vennett)：德國銀行的高級主管，率先發現伯瑞的分析。
- 馬克·鮑姆 (Mark Baum)：FrontPoint Partners 的對沖基金經理，懷疑銀行的道德和商業行為。
- 查理·蓋勒 (Charlie Geller) 和傑米·希普利 (Jamie Shipley)：兩位雄心勃勃的投資者，他們發現了維尼特的投資機會。
故事背景
故事背景設定在 2005 年，美國的房地產市場正在蓬勃發展。但是，伯瑞意識到許多房貸都具有很高的風險，並且基於這些房貸的次級抵押貸款抵押證券 (CDO) 存在嚴重缺陷。
主要情節
伯瑞預計房地產市場將在 2007 年第二季度崩潰，因此建立了一個信貸違約掉期 (CDS) 市場，以對這些有缺陷的抵押貸款進行空頭交易。維尼特和鮑姆驗證了伯瑞的分析，並決定從維尼特購買掉期產品獲利。但是，由於市場對這些投資的懷疑，他們面臨著巨大的壓力。
另一方面，蓋勒和希普利發現了維尼特提供的機會，並在低於通常資本門檻的情況下投資了掉期。隨著市場的崩潰，他們的投資價值大幅增長。但是，他們發現銀行在操縱和凍結 CDO 價格以獲利和避免損失。
結局
伯瑞、維尼特、鮑姆和蓋勒發現的欺詐行為導致了房地產市場的崩潰。迫於公眾的壓力，銀行和評級機構被迫承認他們的過錯。
影響
《大賣空》是一部發人深省的電影，它強調了不負責任的借貸、監管失靈，以及巨大的貪婪，這些都導致了 2008 年的金融危機。電影的成功點燃了公眾對華爾街和融資部門的憤怒，並促使制定了新的法規以防止類似的危機再次發生。
人物介紹
| 人物 | 角色 | 角色介紹 |
|---|---|---|
| 麥可·伯瑞 | 對沖基金經理 | 預見房地產泡沫並從中獲利 |
| 傑瑞德·維尼特 | 德意志銀行主管 | 驗證伯瑞的分析並出售掉期產品 |
| 馬克·鮑姆 | 對沖基金經理 | 質疑銀行的道德和商業行為 |
| 查理·蓋勒 | 布朗菲爾德資本投資者 | 發現維尼特的機會並投資掉期 |
| 傑米·希普利 | 布朗菲爾德資本投資者 | 與蓋勒一起投資掉期並發現銀行的欺詐行為 |
大麥空：空頭陷阱中的獲利機會
大麥空，又稱「空頭陷阱」，是指在股市下跌過程中，股價突然反彈，引誘空頭回補空單，再轉為下跌，導致空頭損失的一種技術分析形態。
大麥空特徵：
| 特徵 | 描述 |
|---|---|
| U型底部 | 股價先下跌至低點，形成U型底部 |
| 反彈 | 在底部附近反彈，突破底部頸線 |
| 回落 | 反彈後回落，並跌破底部頸線 |
| 成交量 | 成交量在底部反彈時較大，回落時較小 |
大麥空交易策略：
- 確認U型底部：觀察股價是否形成U型底部，底部通常會有較長時間的橫盤整理。
- 等待突破頸線：當股價突破底部頸線時，表明反彈展開。
- 空頭入場：在上漲趨勢中，反彈突破頸線，但成交量萎縮時，可以考慮做空。
- 設置止損：止損位置設定在反彈高點附近。
- 獲利出場：當股價跌破底部頸線時，可以考慮獲利出場。
大麥空案例：
| 案例日期 | 股名 | 技術形態圖表 |
|---|---|---|
| 2023年3月15日 | 台積電 |  |
上表中，台積電在2023年3月15日形成U型底部，隨後突破底部頸線，但成交量萎縮。隨後，股價回落並跌破底部頸線，形成大麥空。空頭在反彈時做空，在跌破頸線時獲利出場。
延伸閲讀…
最反人性化的交易！從市場投資者角度深入解析電影《大賣空》。
#641【谷阿莫】4分鐘看完2015倒閉破產的電影《大賣空The Big …
注意事項：
- 大麥空不是100%成功的策略：市場瞬息萬變，即使出現大麥空技術形態，也不保證一定盈利。
- 遵守風險管理原則：設置合理的止損，控制風險。
- 結合其他技術分析指標：大麥空只是其中一種技術分析形態，可以結合其他指標進行綜合分析，提高交易準確率。